近三十年来，我们国家经历了从社会主义计划经济向市场经济的转型和改革。在这风云际会之时，中小企业得到了长足的发展，在解决就业、拉动区域经济等诸多方面发挥着巨大的作用，中小企业是我国经济发展的一支生力军。近年来金融改革政策频出，货币供应总体充裕，社会融资规模余额平稳增长，融资来源日益多元化，贷款加权平均利率有所下降，但中小企业资金问题仍是其的瓶颈问题，社会上仍在反映中小企业“融资难、融资贵”，阻碍了中小企业发展。

有观点认为，中小企业的融资通道过窄。理论上，在选择融资渠道时，中小企业可以从政府资助、银行信贷、资本市场、融资租赁、产业资金、民间资本等多渠道取得资金，这些构成中小企业的外部融资渠道和内部融资渠道。但由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。由于我国创业投资缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。另外，现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，很多商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。

据调查显示，以固定资产投资为例，根据国家统计局2016年6月末的数据，自筹资金约占固定资产投资资金来源的66.6%，其余33.4%为外部资金，包括：国内贷款（占11.7%）、国家预算内资金（占5.6%）、利用外资（占0.4%）以及其他资金（占15.6%）等。由此可以看出，事实上，银行等外部融资并不是企业资金的主要来源，自筹资金才是中小企业生存与发展的根基。通过企业家自身资金的积累和沉淀下的利润，以此作为企业资金的原动力。虽然内源融资具有易获得性、成本较低的优势，但过多依赖于源融资，也有其不利的一面，容易造成企业资金后续补给乏力。如果内源发生枯竭，资金补充就会出现问题，若外源资金在此时补给不足，就容易造成企业资金链断裂的情况出现。由于目前中小企业的融资途径单一，企业自身信用不足，国家信用担保体系不完善、融资成本高企、融资效率低下等多方因素共同造成了中小企业的融资困境。因而，如何解决中小企业融资难，融资贵的问题成为了我国促进中小企业发展的重中之重。

企业的融资渠道可以分为内源融资和外源融资。根据前面的分析，我们了解到，内源融资由于是企业内部挖掘潜力、是对企业原有闲置资产的利用，并不涉及企业资金的所有权、控制权的变更和转移，企业不必对外付出任何代价，也不需要还本付息，是一种低成本、高收益的融资方式，是中小企业生存与发展不可或缺的重要组成部份。

因此在内部融资方面，企业可以加强对自身现金流的管理。如果企业持有的现金量过大会使现金的收益率降低，闲置的货币资金是企业所持有的盈利性最差的资源，为此，企业要最大限度地提高经营成果，就必须充分、有效地安排使用货币资金，使之保持合理的数量，避免货币资金的闲置。

所以中小企业对现金的管理应做好以下几个方面的内容：确保合理的现金持有量，做到既能满足业务经营需要，又不会过多闲置；编制现金预算表，做好现金日常管理工作；加速资金的周转等。对于中小企业来说，加速资金周转不仅可以替代资金的预付量，同时又可以扩大资金的增值量。因此，资金的潜能不仅在于它的数量，更重要的在于它的周转速度。

另外，应收账款作为每个企业都具有的潜在现金流，其大小对企业资金的利用效率高低有很大影响，因此，中小企业应特别关注应收账款规模的管理。一是要制定一套完善的、合理的信用政策，“企业的信用政策对其商业债权规模有着直接的影响：放松信用政策，将会刺激销售，增大债权规模；紧缩信用政策，则又会制约销售，减少债权规模。同时，企业应收账款规模越大，其发生坏账的可能性也越大；应收账款规模越小，发生坏账的可能性越小。因此，合理确定信用政策，在刺激销售和减少坏帐间寻找赊销政策的最佳点是企业经营策略中必须解决的问题。”此外，出了加快应收账款的收回，还要搞好购买方的资金信用调查，积极监管购买方的资金状况，要积极有效的预防呆账产生。

除了应收账款外，企业同样要加强对存货的管理，因为存货是流动资金中比重较大的项目，一般占到流动资金的 50%-60%。库存的大量增加会加大包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，使得企业每一个环节都要花费大量的人力、资金、设施、费用去计划、控制和保管库存，从而使成本增加。本来中小企业就面临资金短缺，而库存往往占用大量的资金。这就需要企业重视对库存的管理，合理的保持库存的量，在保持正常生产的情况下，尽量降低库存就是中小企业存货管理的重点：一是要健全物资采购制度；二是加速存货的周转速度；三是正确及时处理存货损失。

与应收账款、存货相对应，企业亦可使用商业信用进行融资。商业信用融资是指企业利用其信用，在销售商品、提供服务的经营过程中向客户筹集资金的一种融资行为，其形式主要以应付账款、分期付款等形式提供的卖方信用，以预付定金和分期预付定金等形式的买方信用两大类。应付账款是一种直接信用融资，可以满足企业短期资金的需要，且取得资金迅速，手续简便，而且融资成本很低。所以，中小企业在遇到短期资金支付困难时，应首先考虑使用这种商业信用融资。

但中小企业要想迅速发展，扩大规模，仅仅靠内部融资是不够的，企业还需要从外部获得资金，而在外源融资中，我国中小企业更愿意把银行贷款做为仅次于自身积累之外的主要融资途径来弥补内源融资的资金缺口。

那么为什么中小企、唯独偏爱银行贷款呢？究其因，根本在于其它外源途径的融资门槛太高，中小企业很难通过贷款以外的渠道获得所需的资金，但由于银行在发放贷款之前是要对企业的信用制度进行考察，中小企业向银行申请贷款，就必须接受银行对其信用度的考察。一般来讲，银行对企业的信用度考察主要在四个方面即银行信用、商业信用、财务信用和纳税信用。因此，中小企业要获得银行的信贷支持，必须改进自身不足与缺陷，练好内功，用实际行动赢得银行的信任与支持。

首先中小企业要积极建立和完善现代企业制度，用现代企业制度来规范自身的行为，彻底摒弃不规范的企业管理方式，提供给银行的会计报表资料应该数据准确、真实有效，如实反映企业的经营状况及成果。但在实践中，中小企业财务报告造假、失真现象严重。中小企业要赢得银行的信任与支持，就必须提高认识，建立健全各项规章制度，强化内部财务管理，规范经营，自我约束，确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章制度允许的范围内进行，不断的完善财务制度，改善财务状况，实事求是的反映财务成果，提高企业的生产经营透明度，保证会计信息的真实性和合法性。这也是中小企业转换经营机制、建立现代企业制度、谋求最佳经济效益和社会效益所要求的。中小企业只有严格按照银行贷款的程序要求，及时、准确、如实地提供有关财务报表和资料，才能提高企业的可信度，银行也就不会对企业的财务管理产生怀疑而不敢发放贷款了。

第三，长期以来，由于我国市场经济正处在发展阶段，约束、惩治失信行为的法规制度不完善，再加上一些配套的治理措施跟不上，给一些企业的不守信行为造成了可乘之机。这些表面上是因为缺少担保和缺少融资渠道的现象都透露着更深层次的问题——缺少诚信的环境。企业间逃债废债，互不信任，担保、借款难上加难。因此，中小企业要想获得银行的进一步支持，利用银行贷款实现融资的目的，就必须增强信用意识，自觉摒弃各种践踏信用的违法乱纪行为，提高自觉还贷意识和行为，以实际行动取信于银行；同时规范自己的开户行为，实行基本账户结算制度，使存款、贷款、结算以及经营活动都置于银行的监督、了解之下，使银行真正感到企业经营思路明确、资金流向清楚、归还贷款主动、借款回笼彻底，让银行放心地为其增加贷款。

但仅仅中小企业的自身做起是不够的，政府应该制定和完善相关法律法规。一切规范化管理必须以规章制度作保证。政府推动中小企业发展的当务之急是将其着眼点放在法规、制度建设上，通过制度保障、政策协调和资本市场创新等措施，为克服中小企业融资瓶颈创造一个良好的环境条件。同时完善银行体系，为中小企业提供全方位、多层次的贷款渠道和较为宽松的贷款政策。大力扶持和发展城市商业银行和农村信用社，参照国外的做法，建立一些专为中小企业服务的中小银行。同时，简化借贷手续，及时满足中小企业的需求。

另外，信用担保体系是发达国家中小企业使用率最高并且效果最好的一种金融支持制度，是世界各国扶持中小企业发展的通行做法。应鼓励民间资金进入中小企业信用担保市场，由政府出面组建产权清晰、职权分明、完全按市场规律运作的高效率担保机构，既能体现政府财力作为支撑的组织协调作用，又能发挥市场灵活运作优势。

政府应大力发展地方性、民营中小金融机构，解决中小企业融资困境。应加快中小企业服务体系建设，在全国范围内建立完善的中小企业服务组织体系，推动中小企业信用体系建设，为中小企业金融机构融资提供信息支持。政府应转变观念，由“管理为主”变为“服务为主”，开展“一站式”办公，提高政策和信息的透明度，提高政府办事的效率，彻底改变企业对政府部门“难、繁、慢”的印象，更好地为企业融资服务。

中国经济进入增速换挡期、转型升级关键期，企业的发展战略进入多元化阶段时，为扩张企业规模，强化企业的竞争能力，必须要有正确的融资理念，不可盲目融资。在启动项目之前，必须做好充分的市场调查，根据自身的实力进行项目融资，避免不切实际的投资行为和融资活动，融资额不能远大于偿债能力，做好融资策划工作。这样，融资才能对企业的发展起到真正的推动作用。企业融资必须从企业内在质素、外部环境出发，规范企业融资制度、改善企业融资环境，明确企业融资渠道建设，以优化企业未来发展之路。